塔说| 今年比特币的价格会达到 10 万美元吗？有人用蒙特卡洛方法预测

前言

科技博主 Xoel López Barata 正在尝试使用简单的蒙特卡洛模拟来预测比特币的每日收益，并尝试预测比特币的价格到今年年底最有可能的价格。他还发布了源代码，链接：

在讨论这个统计方法怎么做之前，本文原博主发出免责声明：本预测纯属娱乐，不代表比特币投资建议。如果您想投资，请做好全面调查，不要盲目，造成不必要的损失。此外，比特币的未来收益不一定会显着走高，过去的表现并不代表未来的价格表现。

什么是每日收入？

回报的定义是一次观察与下一次观察之间的价格差异。在这种情况下比特币好玩吗，由于我们查看的是每日数据，因此相应的回报也将是每日回报。

计算每日收入的最简单方法：

理想情况下，金融资产的每日收益应呈正态分布。

但这种情况并非如此。真正的日产量“尾巴”更肥。这意味着极端事件比正态分布预测的更容易发生，而且分布也不相同，如图：

在上图中，您几乎看不出两​​个分布的尾部之间的差异，但是，收益的分布图像会更胖

什么是蒙特卡罗模拟？

蒙特卡洛方法（或蒙特卡洛实验）是一种广泛使用的计算算法，它依赖于重复随机抽样来获得数值结果。

在使用蒙特卡罗模拟预测货币价格时，我们假设资产价格的未来行为与过去相似比特币好玩吗，并且我们随机生成与过去相似的未来行为的许多版本——随机游走。这完成了从过去的行为中获取随机样本并将它们堆叠在一起以构建每个随机游走的过程。

假设未来会和过去相似是一个大胆的假设，它可能不是真的，但我们目前只有这个数据

使用蒙特卡罗方法预测 2018 年 BTC/USD 价格

为了在模拟过程中构建每个随机游走，我们随机抽取 2010 年至今的每日收益数据，每个样本加 1，并累积到 2018 年 12 月 31 日。然后，将当前比特币价格乘以随机游走的值得到模拟的未来比特币价格。这将重复多次（在本例中为 100,000），到今年年底，我们将看到每个随机游走的最终价格分布。

随机游走

前 200 次随机游走如下所示：

100,000 次随机游走中 200 次的线性图

该图提供的信息有限，因为一些随机游走的指数增长使图的 y 尺度更大，并且大多数随机游走在蓝色随机游走下方结束。在这里，将垂直轴更改为对数刻度将有助于我们查看更容易看到的内容：

前面显示的 200 次随机游走的对数图

最终价格分配

我们可以看到，大多数随机游走的结束价格在 10,000 美元到 100,000 美元之间。

但是仅仅根据上面的图表结果，我们无法得到更多的信息。现在从下面的直方图中，您可以看到我们之前生成的所有 100,000 次随机游走的最终价格分布。如图所示：

我们再次面临同样的问题，我们无法从这张图中得出任何结论。解决方法和之前一样：使用对数坐标将数据绘制在横轴上。这样，图表看起来好多了：

从图中可以看出，最有可能的最终价格在 $24K 到 $90K 之间。

为了更准确地找到这个价格，我还有其他几种方法。一种是简单计算最终价格分布的中位数：58,843 美元。另一种是用核密度估计方法估计概率密度函数，找到这个函数最大值对应的价格。

结果如下所示：

如您所见，最有可能的最终价格估计值相似，都在 5,0000 美元以上。

值得注意的是，这个估计不一定是最终结果，但它可以更好地用于寻找未来最终价格的置信区间。在这种情况下，比特币价格的 80% 置信区间将在 13,200 美元到 271,277 美元之间。另一种看待这一点的方式是，到年底价格低于 13,200 美元的可能性与高于 271,277 美元的价格相同（如果价格在未来以与过去相同的方式移动）。

还有什么？

例如，现在我们有了 KDE 密度函数，我们可以计算价格在年底低于某个水平的概率。

如果我们要计算价格等于或低于 2018 年 1 月 20 日的概率，我们只需将下图中的阴影区域整合：

概率值是多少？9.84%。

他的临终之言是“没想到概率值这么低！”

建议

有一个定理，没有什么是永远上升的，过去和未来不收敛。下面是多年来美国基础货币的图表。也涨了不少。

基础货币是美国货币供应中最活跃的部分。它包括纸币、硬币和银行存款

而你，你相信美国可以永远印钞票吗？

因此，比特币未来的收益不一定与之前的收益相同；过去的价格表现并不代表未来的价格表现。

对此，营长重申：投资有风险，买币需谨慎！